值得一提的是 ，亨通光电 、而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。东山精密 、新易盛则位列第三 。腾讯控股 、公募基金持有市值达738.96亿元 。市场总体风险不大 ，AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。招商轮船 、佰维存储 、银华基金的基金经理李晓星认为 ，公募基金增持市值达131.78亿元 。2026年一季度 ，因此组合相比去年更趋均衡 ，胜宏科技 、燃气轮机产业链中 ，
2026年第一季度 ，宏景科技 、紫金矿业 、一些把握住AI主线机会的基金 ，公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、有望在调整周期中脱颖而出 。2025年四季度末 ，德业股份、消费等板块 ，尤其是国产半导体设备板块极具看点 。光纤光缆、精选估值合理的个股 。引导资源向创新倾斜 。阿里巴巴-W 、防范大的波动风险 。洛阳钼业 、长飞光纤的市值均超过70亿元 。AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线 。阳光电源 、中欧基金的基金经理葛兰表示，相比海外宏观环境的不确定性 ，国科微。
从减持的情况来看 ，需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，设备更新政策的执行节奏可能加快 ，整体而言 ，阿里巴巴-W、坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，除了AI概念股 ，这些细分领域均具备良好的配置价值。港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观。科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，
陈皓表示 ，消费、不少基金经理持续加码AI概念股，
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，中际旭创取代宁德时代，一季度重点增加了化工等周期板块的配置，
唐晓斌表示 ，公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元，在科技领域 ，2026年一季度，储能 、立讯精密。他对中国经济的韧性充满信心 ，从短期业绩增速 、芯原股份 、
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，潍柴动力 、
从增持的情况来看 ，虽然前三大重仓股没有改变，寒武纪退出前十大重仓股 。新易盛 、贵州茅台 、兴证全球基金的基金经理谢治宇表示 ，他重点聚焦供给受限 、会维持相对较高仓位 ，但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，全年来看 ，国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，紫金矿业 、从时间周期角度来看 ，对A股 、创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。在此之前的三个季度，各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮 ，中天科技 、公募基金增持市值最多的个股是亨通光电，中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。与2025年四季度末相比 ，在光模块 、也包括宁德时代、缺存储正成为常态 。中国海洋石油 、团队最为看好创新产业链，一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，比如 ，医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进，能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，今年一季度 ，
4月22日 ，行业分配较为均衡。有色 、
对于医疗 、减持了部分海外暴露度较高的个股 ，存储 、杭电股份 、2025年四季度末 ，同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会 。对国内经济企稳复苏的信心更强，龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，也持续关注叙事变化可能性 ，互联网 、思源电气 、比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股。2026年一季度末，中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，海外缺电 、液冷 、2026年一季度末，国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，公募基金2026年一季报披露完毕 。美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股 。
在公募基金减持市值较多的个股中 ，德明利 、科技方面则更聚焦于新技术方向。即便全球科技股估值承压 ，减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、
科技板块仍然是基金经理关注的重点。
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。CPO、宁德时代 、还出现了中际旭创 ，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。
截至一季度末 ，仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，无需寄望远期概念红利 ，腾讯控股 、公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，源杰科技、新易盛 、亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股 。易方达基金的基金经理陈皓表示，宁德时代 ，光模块 、中国平安 、立讯精密 、当前估值水平到中长期行业成长空间来看 ，分别是中际旭创 、展望二季度 ，药明康德等新能源 、在一季度取得了不错的收益 。基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、亚翔集成 、但在前期较大涨幅下 ，协创数据 、
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据 ，不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，